اگر شما هم مثل من وارد دنیای معاملات ارز دیجیتال شده‌اید، احتمالاً با اصطلاحاتی مثل «مارجین» و «فیوچرز» در بایننس مواجه شده‌اید. این دو ابزار معاملاتی شباهت‌های زیادی دارند، اما تفاوت‌های آن‌ها می‌تواند مسیر سرمایه‌گذاری شما را کاملاً تغییر دهد. در این مقاله احرازگر، با بیانی ساده و تجربه شخصی، به بررسی دقیق تفاوت مارجین و فیوچرز در بایننس می‌پردازیم، مزایا و معایب هرکدام را مرور می‌کنیم و در نهایت کمک می‌کنیم انتخاب هوشمندانه‌تری داشته باشید.

تفاوت مارجین و فیوچرز در بایننس

مارجین چیست؟

مارجین تریدینگ در بایننس یعنی شما می‌توانید با قرض گرفتن سرمایه از بایننس یا سایر کاربران، بیشتر از موجودی‌تان معامله کنید. فرض کنید ۱۰۰ دلار دارید، اما می‌خواهید معامله‌ای به ارزش ۳۰۰ دلار باز کنید. با استفاده از اهرم ۳ برابری، این کار ممکن می‌شود.

در این حالت، سود شما سه برابر می‌شود، اما ضرر هم دقیقاً به همان نسبت افزایش می‌یابد.

در معاملات مارجین، دارایی واقعی (مثل بیت‌کوین یا اتریوم) خرید و فروش می‌شود. این یعنی اگر شما یک بیت‌کوین بخرید، واقعاً مالک آن می‌شوید و می‌توانید آن را به کیف‌پول شخصی خود منتقل کنید. اما نکته مهم این است که اگر بازار خلاف پیش‌بینی شما حرکت کند، دارایی شما ممکن است لیکوئید شود.

نکته دیگری که در مارجین وجود دارد، نرخ بهره است. برای هر روزی که سرمایه قرض گرفته‌اید، باید بهره بپردازید. این نرخ بسته به نوع دارایی و شرایط بازار متغیر است.

مارجین برای افرادی مناسب است که تجربه کافی دارند و ترجیح می‌دهند سرمایه‌گذاری با پشتوانه واقعی و نسبی داشته باشند، ولی همچنان به دنبال سود بیشتر هستند.

مزایا و معایب مارجین چیست؟

یکی از مهم‌ترین مزایای مارجین، امکان افزایش سود با سرمایه کمتر است. فرض کنید با ۱۰۰ دلار وارد معامله‌ای شدید که بدون مارجین فقط ۵ دلار سود داشت، اما با استفاده از اهرم ۵ برابری، این سود به ۲۵ دلار می‌رسد.

از طرف دیگر، مالکیت واقعی دارایی یکی از امتیازات مارجین نسبت به فیوچرز است. اگر بازار مطابق میل شما پیش رود، می‌توانید دارایی خود را نگه دارید یا حتی به کیف‌پول خارجی منتقل کنید.

اما ریسک بزرگی هم در کار است: لیکوئید شدن. اگر قیمت دارایی به حد مشخصی کاهش یابد، بایننس به صورت خودکار موقعیت شما را می‌بندد تا وام خود را باز پس گیرد. در این حالت ممکن است تمام موجودی‌تان از بین برود.

همچنین پرداخت بهره روزانه هم یک فشار روانی ایجاد می‌کند. به همین دلیل، مارجین برای معاملات بلندمدت یا بدون استراتژی دقیق توصیه نمی‌شود.

فیوچرز چیست؟

فیوچرز (Futures) در بایننس، معاملات قراردادی هستند که به جای دارایی واقعی، بر روی پیش‌بینی قیمت آینده یک ارز دیجیتال متمرکزند.

در این نوع معامله شما مالک واقعی دارایی نیستید، بلکه قراردادی را برای خرید یا فروش آن در آینده منعقد می‌کنید.

در فیوچرز بایننس، کاربران می‌توانند از اهرم‌هایی تا ۱۲۵ برابر استفاده کنند، که یعنی با ۱۰ دلار می‌توان موقعیتی ۱۲۵۰ دلاری باز کرد. این جذابیت سود بالا باعث شده فیوچرز محبوب معامله‌گران حرفه‌ای شود.

مزیت بزرگ فیوچرز در امکان معامله در هر دو جهت بازار است: شما هم می‌توانید از رشد قیمت سود ببرید (Long) و هم از کاهش قیمت (Short). این ویژگی برای بازارهای نزولی بسیار کاربردی است.

با این حال، به دلیل پیچیدگی بیشتر، ریسک بسیار بالاتر و نیاز به مدیریت دقیق‌تر سرمایه، ورود به بازار فیوچرز بدون دانش کافی می‌تواند به از بین رفتن کامل سرمایه منجر شود.

مزایا و معایب فیوچرز چیست؟

از مزایای اصلی فیوچرز، قابلیت معامله با سرمایه بسیار کم و سود بالا در نوسانات قیمتی است. همچنین نیازی به نگهداری واقعی دارایی نیست که برای کسانی که فقط دنبال سود هستند، مزیت بزرگی است.

یکی دیگر از نکات مثبت، امکان استفاده از قراردادهای دائمی یا دارای تاریخ انقضا است که باعث تنوع در استراتژی‌های معاملاتی می‌شود. این ویژگی در پلتفرم‌هایی مثل Binance Futures کاملاً در دسترس است.

اما معایب بزرگی هم وجود دارد. در صورت عدم مدیریت ریسک، استفاده از اهرم بالا می‌تواند در عرض چند دقیقه کل سرمایه را نابود کند. بسیاری از کاربران تازه‌کار در فیوچرز متضرر شده‌اند، چون هیجان‌زده وارد معاملات سنگین شده‌اند.

همچنین ساختار پیچیده کارمزدها، نرخ تأمین وجه (Funding Rate) و تفاوت بین قیمت بازار و قرارداد، می‌تواند کاربران بی‌تجربه را گیج کند.

مقایسه تفاوت مارجین و فیوچرز در بایننس

مارجین و فیوچرز در بایننس هر دو ابزارهای معاملاتی پیشرفته هستند، اما تفاوت‌های کلیدی میان آن‌ها وجود دارد. مهم‌ترین تفاوت، نوع دارایی مورد معامله است؛ در مارجین شما با دارایی واقعی سروکار دارید، در حالی که در فیوچرز با قراردادهای مشتقه کار می‌کنید.

اهرم در فیوچرز بسیار بیشتر از مارجین است. در مارجین ممکن است تا ۱۰ برابر اهرم داشته باشید، اما در فیوچرز این عدد به ۱۲۵ می‌رسد. هرچه اهرم بالاتر باشد، ریسک هم به همان میزان افزایش می‌یابد.

همچنین در مارجین باید بهره پرداخت کنید چون از بایننس وام گرفته‌اید. اما در فیوچرز به جای بهره، مفهوم funding rate وجود دارد که بین خریداران و فروشندگان قرارداد جابه‌جا می‌شود.

در نهایت، انتخاب بین این دو بستگی به تجربه، میزان سرمایه، هدف معاملاتی و توانایی مدیریت ریسک شما دارد. برای مبتدیان، شروع با مارجین در حالت Isolated و اهرم پایین می‌تواند انتخاب هوشمندانه‌تری باشد.

تفاوت مارجین و فیوچرز؟ کدام بهتر است؟

پاسخ این سؤال کاملاً وابسته به شرایط معامله‌گر است. اگر به دنبال نگهداری دارایی واقعی، ریسک کمتر و معامله با اهداف میان‌مدت هستید، مارجین گزینه بهتری است. اما اگر تجربه کافی دارید، به دنبال سود سریع هستید و توان مدیریت استرس و ریسک بالا را دارید، فیوچرز می‌تواند سودآوری بیشتری داشته باشد. به‌ویژه برای کسانی که در بازارهای نزولی هم قصد سود گرفتن دارند.

در تجربه شخصی من، زمانی که تازه‌کار بودم و هنوز تحلیل تکنیکال را درست یاد نگرفته بودم، فیوچرز باعث شد چند بار ضرر سنگین ببینم. در حالی که مارجین با اهرم کم، کنترل‌شده‌تر بود. پیشنهاد من این است که ابتدا با مارجین آشنا شوید، استراتژی معاملاتی خود را پیدا کنید و سپس به سراغ فیوچرز بروید. به‌ویژه اگر از ربات‌های معاملاتی استفاده می‌کنید، این ترتیب می‌تواند امنیت بیشتری فراهم کند.

«مارجین و فیوچرز ابزارهایی هستند که برای معامله‌گران حرفه‌ای طراحی شده‌اند؛ بدون دانش کافی، استفاده از آن‌ها مثل بازی با آتش است.»

Changpeng Zhao (CZ)، مدیرعامل بایننس

معرفی چند ربات خوب برای معاملات رمز ارز در بایننس

1. 3Commas: یکی از محبوب‌ترین پلتفرم‌های معاملاتی است که امکان اتصال به بایننس، تنظیم استراتژی‌های شخصی و مدیریت هم‌زمان چند اکانت را می‌دهد. 3Commas برای مبتدی‌ها رابط کاربری ساده‌ای دارد.
2. Pionex: این ربات به صورت خودکار استراتژی‌های grid و arbitrage را اجرا می‌کند. برای کسانی که زمان پیگیری بازار را ندارند، گزینه‌ای عالی است.
3. Bitsgap: این ابزار امکان اتصال به چندین صرافی و مقایسه قیمت‌ها را فراهم می‌کند. همچنین می‌توانید با بک‌تست استراتژی‌ها، ریسک خود را کاهش دهید.

نکته مهم در استفاده از ربات‌ها این است که فقط باید بخشی از سرمایه را به آن‌ها اختصاص دهید و همیشه تنظیمات حد ضرر را فعال نگه دارید.

جدول مقایسه تفاوت مارجین و فیوچرز در بایننس

جمع‌بندی تفاوت مارجین و فیوچرز

اگر در ابتدای مسیر معاملات ارز دیجیتال هستید، ورود مستقیم به بازار فیوچرز می‌تواند ریسک زیادی داشته باشد. بهتر است ابتدا با محیط مارجین آشنا شوید، تحلیل تکنیکال بیاموزید و مدیریت سرمایه را تمرین کنید. در گام بعدی، اگر احساس آمادگی کردید، با اهرم‌های پایین وارد فیوچرز شوید و همیشه از ابزارهایی مثل حد ضرر استفاده کنید.

در نهایت، انتخاب بین مارجین و فیوچرز یک تصمیم شخصی است. اما یک اصل همیشگی وجود دارد: هرچقدر سود احتمالی بیشتر باشد، ریسک هم بیشتر است. عاقلانه معامله کنید.

سؤالات متداول (FAQ)